Globalny dostawca rozwiązań dla transportu kolejowego – Wabtec Corporation ogłosił przejęcie firmy Dellner Couplers za ok. 890 mln euro. Transakcja ma wzmocnić portfolio produktów przedsiębiorstwa w segmencie systemów połączeń pociągów i otworzyć nowe możliwości rozwoju na światowym rynku. Szwedzki producent, zarządzany dotychczas przez fundusz inwestycyjny EQT, przyniesie Wabtecowi wartościowe technologie i oraz bogate zaplecze produkcyjne.
Dellner Couplers to firma z 84-letnią tradycją, która wyrobiła sobie markę światowego lidera w produkcji systemów łączenia pociągów. Obecnie posiada globalną bazę blisko 100 tys. sprzęgów i 12,5 tys. przejść międzywagonowych. Szwedzki producent dysponuje rozbudowaną siecią produkcyjną i serwisową w 13 krajach, obsługując ponad 200 klientów na najważniejszych rynkach w Europie, Ameryce Północnej i Południowej, Azji oraz Australii.
Przejęcie Dellner Couplers gwarantuje efekt synergii, uzupełniając nasze podstawowe portfolio systemów tranzytowych, obsługując wspólną bazę klientów i wykorzystując nasze silne możliwości serwisowe – podkreśla Rafael Santana, prezes i dyrektor generalny Wabtec.
Finansowe aspekty transakcji
Wabtec przejmie szwedzkiego producenta za 890 mln euro, finansując transakcję ze środków własnych i krótkoterminowego zadłużenia. Cena zakupu odpowiada 12,5-krotności prognozowanego na 2025 r. zysku operacyjnego (EBITDA) firmy Dellner, skorygowanego o koszty transakcji i oczekiwane oszczędności kosztowe w wysokości ok. 20 mln euro.
Zgodnie z prognozami Dellner Couplers wygeneruje w 2025 r. przychód w wysokości blisko 230 mln euro, a tempo jego wzrostu w ciągu najbliższych pięciu lat ma przewyższyć średnią wzrostu całej Grupy Wabtec.
Transformacja Dellner pod skrzydłami EQT
Dellner przeszedł znaczącą przemianę pod zarządem funduszu inwestycyjnego EQT, który przejął firmę w 2019 r. W tym czasie szwedzki producent znacząco wzmocnił swoją organizację, poszerzył ofertę produktową – m.in. poprzez przejęcie jednostki produkującej sprzęgi CAF MiiRA – oraz zwiększył inwestycje w działania badawczo-rozwojowe.
EQT odegrało kluczową rolę w transformacji Dellner, pomagając nam profesjonalizować organizację, poszerzać portfolio produktowe i wzmacniać nasze zobowiązania w zakresie zrównoważonego rozwoju – zaznacza Fredric Håkansson, CEO Dellner.
Jako część Wabtec, nie możemy się doczekać, aby kontynuować wprowadzanie innowacji i dostarczanie najwyższej klasy rozwiązań klientom na całym świecie – dodał.
Strategiczne przejęcie wzmacnia pozycję Wabtec na stabilnym i rosnącym rynku transportu pasażerskiego, który jest napędzany długofalowymi trendami związanymi m.in. ze zrównoważonym rozwojem.
Siła portfolio produktów i usług Dellner Couplers, wraz z doświadczeniem zespołu zarządzającego, przyspieszy naszą długoterminową strategię rentownego wzrostu – powiedział Pascal Schweitzer, prezes Wabtec Transit.
Finalizacja transakcji uzależniona jest od uzyskania wymaganych zgód regulacyjnych i spełnienia standardowych warunków zamknięcia.
Autor: Damian Malesza
Fot. Wabtec – zdjęcie poglądowe
Sprawdź również: